Estados Unidos Cboe Volatility Index

Sobre o Índice Cboe VIX (Índice de Medo)

O Índice Cboe VIX é um indicador que mede a volatilidade futura esperada (flutuações de preços) no mercado de ações dos EUA. É calculado pela Bolsa de Opções de Chicago e baseado em dados derivados de negociações de opções do índice S&P 500. Especificamente, quantifica a faixa de variação esperada pelos participantes do mercado nos próximos 30 dias, normalmente oscilando entre 0 e 100.

A razão pela qual este indicador é considerado importante reside em sua função como "índice de medo" que reflete o grau de ansiedade da psicologia do mercado. Quanto maior o índice VIX, mais os investidores estão preocupados com o risco de queda do mercado; inversamente, valores mais baixos indicam que o mercado está relativamente estável. Investidores institucionais e traders utilizam este indicador para construir estratégias de gestão de risco e proteção, enquanto formuladores de políticas o usam como referência ao avaliar a saúde do mercado.

Como tendência geral, o índice VIX normalmente oscila entre 10 e 20, e quando ultrapassa 20, o mercado é considerado instável. Durante o choque da COVID-19 em 2020, foram observados aumentos extremos acima de 80. Um ponto importante de atenção é a correlação negativa: quando este índice sobe rapidamente, quedas nos preços das ações frequentemente acompanham. Além disso, a longo prazo, também reflete mudanças estruturais do mercado, riscos geopolíticos e mudanças na política monetária. Para os investidores, monitorar o nível do índice VIX permite entender o ambiente de risco geral do mercado e tomar decisões de investimento mais apropriadas.