米景気後退スコア

米景気後退スコアは、MacroChartが米国の景気後退局面を月次で追うために作った独自指標です。NBERの景気後退認定は後から確定しますが、このスコアは毎月のマクロデータから足元の景気後退圧力を0〜100で近似します。

NBERの公式判定そのものではありません。景気後退を断定するためではなく、雇用・生産・所得・消費が同時に悪化しているかを早めに追うための補助線として使う指標です。

現在のモデルはサーム・ルール、失業率の6か月変化、非農業部門雇用者数の前年比悪化、鉱工業生産の前年比悪化、実質個人所得の前年比悪化、実質個人消費の前年比悪化を組み合わせています。 学習サンプル上の precision は 67% 、recall は 60% です。

• スコアが高いほど、景気後退局面に近い可能性を示します。
• 急上昇した月は、失業率や鉱工業生産などの悪化が重なっていないか確認するのが基本です。
• サーム・ルールや失業保険申請件数と合わせてみると、単独のノイズを減らしやすくなります。