米景気後退レジーム

米景気後退レジームは、米景気後退スコアをそのまま0/1の判定へ変換した系列です。1は景気後退圧力が閾値を超えた状態、0はまだ超えていない状態を意味します。

これはNBERの公式な景気後退認定ではなく、月次データから景気後退局面を近似するためのレジーム判定です。過去の景気後退期と足元を同じ尺度で並べる用途に向いています。

判定にはサーム・ルール、失業率の6か月変化、非農業部門雇用者数の前年比悪化、鉱工業生産の前年比悪化、実質個人所得の前年比悪化、実質個人消費の前年比悪化を使っています。 学習サンプル上の precision は 67% 、recall は 60% です。

• 0から1へ切り替わった月は、単月の振れではなく複数系列の悪化が重なっていないかを確認します。
• スコア本体と一緒に見ると、閾値の近くにいるのか、かなり離れているのかが分かります。
• 景気後退の確定判断ではなく、景気後退リスクの regime 判定として使うのが適切です。