États-Unis Cboe Volatility Index

À propos de l'indice Cboe VIX (indice de la peur)

L'indice Cboe VIX est un indicateur qui mesure la volatilité future (fluctuations des prix) du marché boursier américain. Il est calculé par le Chicago Board Options Exchange et basé sur les données dérivées des transactions d'options sur l'indice S&P 500. Plus précisément, il quantifie l'amplitude attendue des fluctuations des participants au marché au cours des 30 prochains jours, oscillant généralement entre 0 et 100.

L'importance de cet indicateur réside dans le fait qu'il fonctionne comme un « indice de la peur » indiquant le degré d'anxiété de la psychologie du marché. Plus l'indice VIX est élevé, plus cela signifie que les investisseurs craignent un risque de baisse du marché, tandis qu'une valeur basse indique que le marché est relativement stable. Les investisseurs institutionnels et les traders utilisent cet indicateur pour construire des stratégies de gestion des risques et de couverture, tandis que les décideurs politiques le consultent pour évaluer la santé du marché.

En général, l'indice VIX oscille normalement entre 10 et 20, et au-delà de 20, le marché est considéré comme instable. Lors du choc du coronavirus en 2020, une augmentation extrême dépassant 80 a été observée. Un point clé à noter est la corrélation inverse : une augmentation soudaine de cet indice s'accompagne généralement d'une baisse des prix des actions. À long terme, il reflète également les changements structurels du marché, les risques géopolitiques et les changements de politique monétaire. Pour les investisseurs, en surveillant le niveau de l'indice VIX, ils peuvent comprendre l'environnement de risque global du marché et prendre des décisions d'investissement plus appropriées.