NY Fed SCE Delinquency Expectations

NY Fed SCE Zahlungsrückstand-Ausfallwahrscheinlichkeit

Die NY Fed SCE Zahlungsrückstand-Ausfallwahrscheinlichkeit (NY Fed SCE Delinquency Expectations) ist ein Bestandteil der Verbrauchererwartungsumfrage (Survey of Consumer Expectations) der Federal Reserve Bank of New York und misst die Einschätzung der privaten Haushalte über die Wahrscheinlichkeit, dass Kreditkarten- oder Kreditrückzahlungen in den nächsten 12 Monaten in Verzug geraten. Der Indikator wird als Anteil dargestellt, der auf den subjektiven Erwartungen der Befragten basiert.

Die Bedeutung dieses Indikators lässt sich aus mehreren Perspektiven erklären. Erstens spiegelt er die Wahrnehmung der privaten Haushalte ihrer Kreditrückzahlungsfähigkeit wider, was die psychologische Einschätzung der zukünftigen Wirtschaftslage und Einkommensaussichten andeutet. Ein Anstieg der Ausfallwahrscheinlichkeit signalisiert, dass private Haushalte wirtschaftlich unter Druck stehen. Zweitens neigt dieser Indikator dazu, der tatsächlichen Kreditausfallquote vorauszulaufen und ist daher nützlich für die Risikobewertung des Finanzsystems. Dies deutet darauf hin, dass die Finanzierungsspielräume der privaten Haushalte möglicherweise bereits aufgebraucht sind, bevor Banken ihre Kreditvergabestandards verschärfen. Drittens fungiert er als Frühindikator zur Prognose künftiger Veränderungen bei Konsumausgaben und Kreditnachfrage.

In Bezug auf allgemeine Tendenzen zeigt sich, dass die Ausfallwahrscheinlichkeit in Zeiten wirtschaftlicher Stärke sinkt und in Phasen der Konjunkturabschwächung ansteigt. Während der Pandemie 2020 stieg sie stark an, ging aber anschließend mit der wirtschaftlichen Erholung zurück. Wichtige Beobachtungspunkte sind die Korrelation mit der tatsächlichen Arbeitslosenquote und dem Verbrauchervertrauensindex sowie der Vergleich mit der realisierten Ausfallquote. Abrupte Schwankungen dieses Indikators deuten auf erhebliche Veränderungen der Verbraucherstimmung hin und stellen daher einen wichtigen Überwachungsgegenstand für Investoren und politische Entscheidungsträger dar.