Vereinigte Staaten Cboe Volatility Index

Cboe VIX-Index (Angstindex)

Der Cboe VIX-Index ist ein Indikator zur Messung der künftigen Preisvolatilität (Volatilität) am US-Aktienmarkt. Er wird von der Chicago Board Options Exchange berechnet und basiert auf Daten aus dem Optionshandel des S&P 500-Index. Konkret quantifiziert er die erwartete Schwankungsbreite der Marktteilnehmer für die nächsten 30 Tage und bewegt sich normalerweise in einem Bereich von 0 bis 100.

Die Bedeutung dieses Indikators liegt darin, dass er als "Angstindex" die Besorgnis der Marktstimmung widerspiegelt. Ein hoher VIX-Index bedeutet, dass Anleger Bedenken bezüglich des Marktabschwungsrisikos haben, während ein niedriger Wert darauf hindeutet, dass der Markt relativ stabil ist. Institutionelle Anleger und Trader nutzen diesen Indikator zum Risikomanagement und zur Entwicklung von Hedging-Strategien, während Politikgestalter ihn heranziehen, um die Marktgesundheit zu bewerten.

Als allgemeine Tendenz bewegt sich der VIX-Index normalerweise in einem Bereich von 10 bis 20, und wenn er 20 übersteigt, wird der Markt als instabil bewertet. Während des Coronavirus-Schocks 2020 war ein extremer Anstieg über 80 zu verzeichnen. Ein wichtiger Fokuspunkt ist die negative Korrelation: Wenn dieser Index in die Höhe schnellt, gehen Aktienkursverluste oft mit einher. Langfristig spiegelt der Index auch strukturelle Marktveränderungen, geopolitische Risiken und Geldpolitikwechsel wider. Für Anleger ermöglicht die Überwachung des VIX-Index-Niveaus ein besseres Verständnis der Gesamtmarkt-Risikoumgebung und ermöglicht sachkundigere Anlageentscheidungen.